Negatif seyreden küresel piyasalar ABD’nin tarım dışı istihdam verisine odaklandı

Ekonomik sinyallerin yoğunlaşması, dünya genelindeki fiyatlamaları zorlaştırıyor. ABD Merkez Bankası (Fed), çarşamba günü faiz indirimlerine yönelik sinyal vermesine rağmen, dün açıklanan veriler resesyon endişelerinin varlık fiyatları üzerinde etkili olduğunu gösterdi.

ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü’nün (ISM) imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) Temmuz ayında 46,8 ile son 8 ayın en düşük seviyesine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Ayrıca, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 27 Temmuz’da sona eren haftada 249 binle yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Fed’in takip ettiği enflasyon göstergelerinden biri olan birim emek maliyeti, ikinci çeyrekte yüzde 0,9 artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti. Ayrıca, ABD’de inşaat harcamaları, Haziran ayında artış beklentisinin aksine yüzde 0,3’lük bir azalış kaydetti.

Bugün açıklanacak istihdam raporunun önemi, bu verilerden sonra daha da arttı. Özellikle tarım dışı istihdam verisinin Temmuz’da 175 bin kişi artacağı öngörülüyor. Verinin açıklanması, piyasalarda oynaklığı artırabilir.

Fed’in yıl sonuna kadar toplamda 75 baz puanlık faiz indirimi yapması kesin gözükürken, Eylül ayında 50 baz puanlık bir indirim yapılması ihtimali yüzde 30 olarak değerlendiriliyor. Enflasyon endişelerinin yerini resesyon korkusuna bırakması, güvenli liman varlıklarına olan talebi destekliyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, şubattan bu yana en düşük seviyede, yüzde 3,95’te kalıyor.

Dolar endeksi 104-104,5 seviyelerinde işlem görürken, altının ons fiyatı yüzde 0,5 artışla 2.458 dolara yükseldi. Brent petrolün varil fiyatı ise dün yüzde 1,8 azalarak 79,9 dolara gerilemiş durumda ve bu seviyenin hemen altında işlem görüyor.

Bilanço sezonu, hisse ve sektör bazlı oynaklığı artırıyor. ABD’nin teknoloji devleri Apple ve Amazon’un gelirleri Nisan-Haziran döneminde arttı; ancak Intel’in geliri azaldı. Apple’ın hisse başı karı piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşirken, Amazon’un gelirleri analist tahminlerinin altında kaldı.

New York Borsası’nda Nasdaq endeksi dün yüzde 2,3, S&P 500 endeksi yüzde 1,37 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,21 geriledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne de yüzde 1’e yakın bir düşüşle başladı.

Avrupa’da dün satış ağırlıklı bir seyir hakim olurken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 5’e çekti. BoE Başkanı Andrew Bailey, yılın geri kalanında olası faiz indirimlerine ilişkin net bir sinyal vermekten kaçındı. Para piyasalarındaki fiyatlamalar, BoE’nin Kasım ayında tekrar faiz indirimine gidebileceğini öngörüyor. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) karışık enflasyon verilerine rağmen Eylül ayında yeniden faiz indireceği tahmin ediliyor.

İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,01, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,14, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 2,3 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,68 azaldı. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir seyirle başladı.

Asya piyasalarında ise Japonya Merkez Bankası’nın faiz artırımlarıyla ilgili açıklamaları sonrası satış baskısı derinleşti. Japonya pay piyasalarındaki düşüş yüzde 5’i geçti. BoJ’un faiz artırımlarını 10 baz puandan 25 baz puana çıkarabileceğine dair söylentiler, risk algısını artırdı. Düşüş eğilimine teknoloji şirketleri öncülük ederken, dolar/yen paritesi son 5 ayın en düşük seviyesinde kalıyor.

Japonya’da Nikkei 225 endeksi kapanışa yakın yüzde 5,1, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,9, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,3 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 geriledi.

Türkiye’de ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre yüzde 1,5 artışla 10.798,09 puandan kapandı. Dolar/TL, dün yüzde 0,1 azalışla 33,1082’den kapanırken, bugün bankalararası piyasada 33,1770 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, bugün ABD’deki istihdam raporu verilerinin dikkatle takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.650 ve 10.500 puanın destek, 10.800 ve 11.000 seviyelerinin direnç konumunda olduğunu ifade ediyor.